Amina Bank verstärkt 21X: Tokenisierung von Wertpapieren im EU-Regulierungsrahmen

Amina Bank verstärkt 21X: Tokenisierung von Wertpapieren im EU-Regulierungsrahmen

Die Schweizer Kryptobank Amina hat sich als regulierter Teilnehmer der Blockchain-Wertpapierbörse 21X angeschlossen. Dieser Schritt verbindet traditionelle Finanzinstitutionen mit einer blockchainbasierten Marktplattform für tokenisierte Wertpapiere. Die Entwicklung ist besonders relevant, da sie zeigt, wie sich die Schweiz als Innovationsstandort im Bereich FinTech und Blockchain positioniert. Gleichzeitig werfen regulatorische Anforderungen wie DSG/DSG2 und FINMA-Vorgaben Fragen auf, wie Tokenisierung im Schweizer Kontext umgesetzt werden kann.

Die Tokenisierung von Wertpapieren ermöglicht es Unternehmen, Immobilien, Anleihen oder Aktien in digitale Token zu übertragen, die über Blockchain-Plattformen gehandelt werden. Dies senkt Transaktionskosten, beschleunigt Settlement-Prozesse und erweitert den Zugang zu Kapitalmärkten. 21X, eine von der EU regulierte Plattform, bietet bereits seit 2023 einen Marktplatz für solche Token. Aminas Teilnahme als regulierter Banken-Partner ist ein Meilenstein, da sie die Brücke zwischen traditionellen und digitalen Finanzsystemen stärkt.

Was steckt dahinter?

Tokenisierte Wertpapiere basieren auf Smart Contracts, die über Blockchain-Protokolle wie Ethereum oder Enterprise Ethereum (Hyperledger) laufen. 21X nutzt eine Ethereum-kompatible Chain, um Transaktionen zu validieren und Regulatorien wie MiCA (Markets in Crypto-Assets) zu erfüllen. Die Plattform ist Teil des EU-Regulierungsrahmens und unterliegt strengen Compliance-Vorgaben, darunter KYC/AML-Checks und Marktrisikomanagement.

Amina, gegründet 2021 und von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) reguliert, bietet seit 2023 Dienstleistungen für tokenisierte Assets an. Die Bank verfügt über eine eigene Infrastruktur für digitale Wertpapiere und kooperiert mit der SIX Group, der Schweizer Börse. Durch die Partnerschaft mit 21X kann Amina nun europäischen Emittenten helfen, Token auf dem EU-Markt zu platzieren, während sie gleichzeitig Schweizer KMUs in die Tokenisierung einbindet.

Die Marktdaten sind beeindruckend: 21X verzeichnete 2025 einen Handelsvolumen von 1,5 Mrd. USD an tokenisierten Wertpapieren. Die Plattform unterstützt auch Stablecoins, die von der EU als digitale Wertpapiere eingestuft werden. Kritisch ist jedoch, dass die Tokenisierung noch nicht in der Schweiz standardisiert ist. Hier setzt das Bundesamt für Finanzen (BAF) auf das Schweizerische Digital Assets Act (SDAA), das 2026 in Kraft treten soll.

Was bedeutet das für die Schweiz?

Für FINMA-regulierte Institute wie Treuhänder und KMUs eröffnet sich ein neues Anwendungsfeld: Tokenisierte Wertpapiere ermöglichen schnelleres Reporting, automatisierte Compliance-Checks und besseren Kapitalfluss. Allerdings müssen Schweizer Banken ihre Systeme anpassen, um mit EU-Plattformen wie 21X interoperabel zu sein. Die FINMA hat bereits 2024 Leitlinien für digitale Assets veröffentlicht, die Tokenisierung jedoch noch nicht vollständig abgedeckt.

Ein praktisches Beispiel: Ein Schweizer Treuhänder kann nun tokenisierte Immobilienanteile über 21X an europäische Investoren verkaufen, ohne physische Dokumente auszutauschen. Gleichzeitig muss er sicherstellen, dass die Tokenisierung den DSG/DSG2-Vorgaben entspricht, insbesondere was die Datenspeicherung auf der Blockchain betrifft. Die Schweizer Bankenrolle als Vermittler zwischen EU und Schweiz wird hier entscheidend sein.

KMU-Finanzabteilungen können von der Tokenisierung profitieren, um schneller Kapital zu sammeln. So könnte ein schweizerisches Start-up eine tokenisierte Anleihe über 21X emittieren, um europäische Investoren anzusprechen. Allerdings sind die Anforderungen an die technische Infrastruktur hoch. Die SIX Group arbeitet bereits an einer Lösung, die Tokenisierung mit dem bestehenden Wertpapierhandel verbindet.

Praktische Einordnung

Für Schweizer Finanzprofis ist die Entwicklung ein Signal, sich mit Tokenisierung und Blockchain-Infrastruktur auseinanderzusetzen. Treuhänder sollten prüfen, ob ihre Systeme für digitale Assets gerüstet sind. Ein praktischer Schritt: Die Einbindung von Chainlink-Orakeln, um Tokenisierungsprozesse mit realen Marktdaten zu verknüpfen. Auch Compliance-Tools wie die von Satis Group entwickelten Lösungen können helfen, AML-Checks für tokenisierte Wertpapiere zu automatisieren.

KMU-Finanzleiter könnten in Betracht ziehen, Tokenisierung als Crowdfunding-Methode einzusetzen. Hier ist Vorsicht geboten: Die Schweizer Regulierung erfordert klare Transparenz über Token-Eigentümer und -verwaltung. Eine Zusammenarbeit mit Plattformen wie Amina oder SIX Digital Assets wäre sinnvoll, um Risiken zu minimieren.

Finanzberater sollten ihre Kunden über die Chancen und Risiken informieren. Tokenisierte Wertpapiere bieten höhere Liquidität, sind jedoch anfällig für Marktrisiken und Technologiebrüche. Ein diversifiziertes Portfolio, das sowohl traditionelle als auch digitale Assets umfasst, ist hier empfehlenswert.

Fazit

Die Partnerschaft zwischen Amina und 21X unterstreicht die wachsende Relevanz der Tokenisierung im Finanzwesen. Für die Schweiz ist dies ein Chance, ihre Position als Innovationsstandort zu stärken. Gleichzeitig erfordert die Entwicklung eine Anpassung an regulatorische und technologische Herausforderungen. Wer heute in die Infrastruktur investiert, kann morgen von einem effizienteren Kapitalmarkt profitieren. Kritisch bleibt jedoch, dass die Tokenisierung noch nicht vollständig in die Schweizer Finanzarchitektur integriert ist. Treuhänder und KMUs sollten daher vorsichtig vorgehen, aber nicht zurückhaltend bleiben.

Quelle: Cointelegraph — Dieser Artikel wurde mit KI-Unterstützung erstellt und redaktionell geprüft. Keine Finanzberatung.

Weiterführende Artikel

• Tokenisierte Reale Welt-Assets: Wie BTC Markets die Schweizer Finanzbranche herausfordert
• Tokenized Real-World Assets: BTC Markets' License Pursuit and Implications for Swiss Financial Institutions
• Nasdaq und Kraken: Tokenisierte Aktien im regulierten und Onchain-Markt – Implikationen für die Schweiz